根據(jù)中國礦業(yè)聯(lián)合會的數(shù)據(jù),2011年中國企業(yè)的海外礦業(yè)投資項(xiàng)目為284項(xiàng),比2010年175項(xiàng)增長。中方協(xié)議投資額226億美元,涉及的投資主體有215個。來自湯森路透的數(shù)據(jù)顯示,2011年中國金屬和礦產(chǎn)業(yè)對外投資額達(dá)到154億美元,僅次于2008年,位居歷史第二高位。而截止到2012年前6個月,中國企業(yè)海外礦業(yè)投資項(xiàng)目僅為53個,投資額36億元,兩項(xiàng)指標(biāo)均同比大幅度下滑。種種跡象表明,過去兩年中國礦企大張旗鼓“走出去”的步伐正在明顯放緩。
投資海外開始減速“無論是從投資項(xiàng)目數(shù)還是投資額上看,2012年前6個月與2011年同期相比,下挫幅度都很大,中國企業(yè)海外礦業(yè)投資的步伐在放緩。” 中國礦業(yè)聯(lián)合會副會長兼秘書長陳先達(dá)在6月20日舉行的“2012礦業(yè)與財(cái)富(北京)高峰論壇”上表示。
陳先達(dá)對記者表示,這與全球經(jīng)濟(jì)放緩、中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、市場對礦產(chǎn)品消費(fèi)快速增長的預(yù)期減弱不無關(guān)系。
在一季度GDP增速放緩的背景下,國際大宗商品市場上的礦產(chǎn)品如鐵礦石、銅精礦、鋁土等的價格均處于下行通道,尤其是今年5月以來上千萬噸鐵礦石在中國港口的積壓已經(jīng)讓很多企業(yè)不敢盲目投資。
截至2010年底,中國企業(yè)在海外投資的礦產(chǎn)項(xiàng)目已經(jīng)有數(shù)千個,分布在80個國家和地區(qū),涉及投資主體多個,投資總額超過2000億美元。
另一個不容忽視的事實(shí)是資源民族主義在全球的回潮,越來越嚴(yán)苛的針對外商資源項(xiàng)目的審查,層出不窮的針對資源企業(yè)的高稅費(fèi),環(huán)保NGO和工會組織的博弈……讓走出去的大批中資企業(yè)倍感困惑。
近期,不少國家陸續(xù)提高關(guān)稅或者限制礦產(chǎn)資源出口,雖然每個國家提稅的出發(fā)點(diǎn)不一樣,但這已經(jīng)成為一種趨勢。印度、越南、印尼先后提高鐵礦石出口關(guān)稅,表明這些國家在加大對本國礦產(chǎn)資源的保護(hù)力度,也意味著中國企業(yè)在這些國家拿到鐵礦石資源的難度在不斷增加。一旦南非、加拿大、俄羅斯、泰國、菲律賓等國都加入到提升鐵礦石出口關(guān)稅的行列,中國鋼企海外找礦將變得越發(fā)困難。隨著印度、越南、印度尼西亞等國提升鐵礦石出口關(guān)稅,巴西、加拿大、南非等國也傳出出臺礦產(chǎn)稅的消息。
不過,中國已經(jīng)成為全球最大的礦產(chǎn)品消費(fèi)國,銅、鐵、鋁等資源對進(jìn)口的依賴度都超過50%,每年都要進(jìn)口數(shù)千億元人民幣的礦產(chǎn)品。在陳先達(dá)看來,中國礦業(yè)海外投資長遠(yuǎn)看仍是大勢所趨。
投資主體發(fā)生變化雖然整體增長趨勢放緩,但進(jìn)入礦業(yè)的資本渠道并沒有減少。陳先達(dá)表示, 目前礦業(yè)以外的資本,如國際貿(mào)易、制造業(yè)等傳統(tǒng)行業(yè)的資本正競相進(jìn)入礦業(yè)海外投資,多元化組團(tuán)投資成趨勢。其中,民營企業(yè)扮演了主要的角色。對這一觀點(diǎn),中信證券股份有限公司董事總經(jīng)理金劍華也持同種觀點(diǎn)。他還表示,隨著前期風(fēng)險項(xiàng)目數(shù)量的增加,地勘單位參與對外投資的比例將有所提高。
盡管在近年活躍的國際礦產(chǎn)交易市場上,五礦集團(tuán)、中國有色、中國鋁業(yè)、中鐵資源等國企都在海外大型礦產(chǎn)能源投資方面表現(xiàn)搶眼,然而,在“走出去”的數(shù)量方面,民營企業(yè)實(shí)際上占了絕對多數(shù),目前已經(jīng)占據(jù)總量的近九成。
全國工商聯(lián)在去年公布的2010~2011年度“中國民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢分析報告”顯示,面對愈發(fā)激烈的市場競爭和前所未有的國際金融危機(jī)沖擊,我國民營企業(yè)充分利用國家一系列鼓勵企業(yè)“走出去”的優(yōu)惠政策,積極挺進(jìn)國際市場,通過收購海外能源礦產(chǎn)資源來滿足國內(nèi)對能源資源持續(xù)增長的需求。
在全國工商聯(lián)原副主席孫曉華看來,相對于發(fā)達(dá)國家的跨國企業(yè)和中國的國有企業(yè),民營企業(yè)投資海外能源礦產(chǎn)資源具有其獨(dú)特優(yōu)勢。
首先,民營企業(yè)具有比較成本優(yōu)勢。民營企業(yè)結(jié)構(gòu)簡單、經(jīng)營靈活、適應(yīng)性快,有較低的管理成本。其次,民營企業(yè)有經(jīng)營機(jī)制優(yōu)勢。民營企業(yè)聚集了一大批敢于挑戰(zhàn)、勇于創(chuàng)新、開拓力強(qiáng)的企業(yè)家,他們在企業(yè)戰(zhàn)略、投資決策、經(jīng)營運(yùn)作和用人制度上擁有自主決策權(quán),能夠快速傳遞和處理市場信息。再次,民營企業(yè)具有民間色彩優(yōu)勢。盡管其總體規(guī)模不夠大,實(shí)力不夠強(qiáng),但是其民間色彩反而使這些企業(yè)在“走出去”的過程中更容易被東道國接受。民企在實(shí)施海外能源、礦產(chǎn)資源并購的過程中,較容易取得企業(yè)出售方和東道國政府審批部門的信賴,海外投資項(xiàng)目遭受的政治壁壘束縛較少。由此,孫曉華建議政府更大力地支持民營企業(yè)的海外并購,借助民營企業(yè)在海外并購中的獨(dú)特優(yōu)勢為國家戰(zhàn)略服務(wù)。
投資區(qū)域發(fā)生轉(zhuǎn)移“非洲已經(jīng)成為中國企業(yè)海外礦業(yè)投資主要目的地之一,2011年中國非洲礦業(yè)投資總額為15 5億美元,同比增長10倍左右。”陳先達(dá)表示。
陳先達(dá)還稱,2011年中國企業(yè)在非洲礦業(yè)投資快速增長主要是受幾個大型項(xiàng)目的成功投資帶動,去年中國非洲礦業(yè)投資有7個項(xiàng)目投資金額在一億美元以上,七個項(xiàng)目累計(jì)投資金額為147億美元,占當(dāng)年中國在非洲礦業(yè)投資總額的97%。
年中國在拉美地區(qū)的礦業(yè)投資總額為22億美元,同比增長68%,平均項(xiàng)目投資金額為1.6億美元,同比增長50%。
中國礦業(yè)聯(lián)合會調(diào)查顯示,隨著澳大利亞礦業(yè)投資風(fēng)險和困難的加大,特別是澳大利亞礦業(yè)稅收政策的變化,中國企業(yè)在澳大利亞礦業(yè)行業(yè)的投資快速下滑。2011年中國在澳大利亞礦業(yè)投資總額同比下降至13億美元,今年上半年中國在澳洲礦業(yè)投資總額僅為1.4億美元。
由于出口限制,加之風(fēng)險勘查和地質(zhì)工作比較薄弱,近期對亞洲的投資也有所減少,陳先達(dá)稱。
隨著中國企業(yè)走出去的步伐逐步加快,中國對外投資將更加謹(jǐn)慎,中國企業(yè)也期待著國外的投資環(huán)境進(jìn)一步得到改善。